半導體、電子設備：半導體收購加劇

    [摘要]

　　投資要點：

　　行業要聞中資私募基金買下萊迪斯,進軍FPGA芯片產業。

　　博通宣布59億美元收購博科通訊，進軍數據存儲與網絡設備領域。

　　高通第四財季營收62億美元，凈利16億美元，同比增加51%。

　　傳三星顯示器將為GalaxyS8面板研發新材料M8。

　　重要公司公告

【朗科智能】發布三季報，業績良好，營收同比增長21%，凈利潤同比增長12%。

　　【興森科技】公司發布三季報：營收同比大幅增加40%，凈利潤同比增加100%。

　　走勢估值與策略截至上周五，剔除負值情況下，全體A股TTM市盈率為18.99倍（歷史TTM整體法，下同），渤海電子板的TTM市盈率為52.46倍，目前相對于全體A股的估值溢價率176%，近三個月以來一直呈逐步下降趨勢。從子板塊的估值情況來看目前半導體、電子元器件、光學光電子、電子設備與制造板塊TTM市盈率分別為83倍、39倍、54倍、57倍。目前電子行業估值已經處于一年以來的低位，加上電子行業全年業績增速可期，建議年底積極布局電子行業個股。

　　本周觀點綜觀半導體行業，一方面是全球半導體行業格局巨變，國際巨頭紛紛并購整合資源進行布局。另一方面是國內大舉投資半導體領域，圍繞國家高層戰略，力爭芯片國產化實現進口替代。兩方面來看半導體行業未來的格局可能會發生很大的變化，這其中蘊藏的機會不言而喻，未來芯片領域的重點機會主要集中在：VR、汽車電子、AI、物聯網、先進SIP技術等領域。目前國內多家半導體公司由于重大資產購買業務，未來利潤預期可能會受到一定影響。不過中長期看，我們仍然看好半導體國產化進程。短期內建議投資者謹慎選擇有業績保障的行業龍頭股，建議關注：七星電子、長電科技。隨著OLED面板滲透率的逐步提高，國內廠商大舉興建OLED工廠，和輝、華星光電、京東方等公司紛紛重金投入，力求爭奪市場份額，未來OLED市場格局可能大變，一些公司可能迎來機會，建議積極關注：京東方A、中穎電子。除此之外，積極關注部分電子行業具備高增長空間的次新股以及全年業績超預期的部分個股，建議關注：朗科智能、崇達技術、匯頂科技、依頓電子。